La inflación en México no solo determina cuánto cuesta llenar el carrito del supermercado. También influye en el precio de las tarjetas de crédito, los préstamos personales y los financiamientos para comprar un automóvil o una vivienda; aunque los precios comienzan a estabilizarse, el dinero aún es caro para millones de personas
Escuchar que la inflación en México está bajando podría hacer pensar que contratar un crédito será más barato. Sin embargo, la realidad es distinta. Quienes revisan el estado de cuenta de su tarjeta de crédito, solicitan un préstamo o buscan un financiamiento descubren que los intereses siguen siendo elevados.
La explicación está en que la inflación en México no solo afecta el precio de los productos y servicios. También influye en las decisiones de política monetaria del Banco de México (Banxico), institución encargada de mantener la estabilidad del poder adquisitivo mediante el control de la inflación.
Aunque la inflación general anual descendió a 3.55% durante la primera quincena de junio de 2026, Banxico decidió mantener la tasa de interés objetivo en 6.50%. Esto significa que, si bien el aumento de precios comienza a moderarse, el costo del dinero todavía permanece en niveles elevados.
«La inflación general ha continuado disminuyendo de acuerdo con lo que teníamos previsto; se redujo entre abril y la primera quincena de junio de 4.45 a 3.55 por ciento. Estamos manteniendo la previsión de que va a continuar su camino a la meta de 3 por ciento y que la alcanzaría en el segundo trimestre de 2027».
Victoria Rodríguez Ceja, gobernadora del Banco de México
Para la mayoría de las personas, esa decisión puede parecer lejana. Sin embargo, tiene consecuencias directas en la vida cotidiana. Mientras el costo del dinero continúe alto, bancos, financieras y plataformas digitales ofredcerán créditos dentro de un entorno donde prestar recursos resulta más caro.
Por esa razón, la inflación en México y las tasas de interés no siempre se mueven al mismo ritmo. Los precios pueden comenzar a estabilizarse, pero el crédito tarda más tiempo en abaratarse. Esa diferencia explica por qué muchas personas aún pagan prácticamente lo mismo por financiar una compra, aun cuando escuchan que la inflación ya está bajando.
¿Por qué la inflación en México también encarece el dinero?
Cuando la inflación en México aumenta por encima del objetivo del Banxico, la principal herramienta para contenerla es la tasa de interés de referencia. Al mantenerla en niveles elevados, el banco central busca reducir las presiones sobre los precios y evitar que la inflación vuelva a acelerarse.
Ese mecanismo ayuda a estabilizar la economía, pero también tiene un efecto poco visible para la mayoría de las personas. Mientras el dinero siga siendo caro para las instituciones financieras, el crédito difícilmente bajará de precio de un día para otro. Por ello, los intereses de muchos productos financieros tardan más tiempo en ajustarse que la propia inflación.
En otras palabras, una menor inflación no significa automáticamente créditos más baratos. Antes de reducir el costo del dinero, Banxico necesita tener certeza de que la inflación continuará acercándose de manera sostenida a su meta permanente del 3%.
¿Cómo llega la inflación al costo de un crédito?
| Paso ¿Qué ocurre? | |
|---|---|
| La inflación en México aumenta | Banxico evalúa mantener una política monetaria restrictiva. |
| Se mantiene una tasa de referencia elevada | El dinero conserva un costo mayor para el sistema financiero. |
| Bancos y financieras ajustan sus productos | Tasas de interés, CAT y condiciones del crédito responden a ese entorno. |
| Consumidores | Financiar compras o contratar nuevos créditos puede resultar más costoso. |
La inflación en México también aparece en las tarjetas de crédito
Uno de los efectos menos visibles de la inflación en México llega cada mes con el estado de cuenta de la tarjeta de crédito. Quienes acostumbran financiar sus compras o cubrir únicamente el pago mínimo suelen enfrentar un costo financiero mucho mayor que quienes liquidan el saldo total al final del periodo.
De acuerdo con la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef), comparar el Costo Anual Total (CAT) antes de contratar un crédito permite conocer el costo real del financiamiento, ya que este indicador incorpora la tasa de interés, comisiones, anualidades y otros cargos asociados.
El organismo también recomienda evitar que el pago mínimo de la tarjeta de crédito se convierta en una práctica habitual, debido a que incrementa el tiempo y el costo total de la deuda.
El efecto de la inflación en México no determina por sí solo cuánto pagará cada usuario por su tarjeta. Sin embargo, sí forma parte del entorno económico que influye en el costo del dinero y explica por qué el financiamiento continúa siendo caro, aun cuando los indicadores muestran una desaceleración en el aumento de los precios.
¿Por qué la inflación en México también encarece el dinero?
Cuando la inflación en México aumenta por encima del objetivo del Banco de México (Banxico), la principal herramienta para contenerla es la tasa de interés de referencia. Al mantenerla en niveles elevados, el banco central busca reducir las presiones sobre los precios y evitar que la inflación vuelva a acelerarse.
Ese mecanismo ayuda a estabilizar la economía, pero también tiene un efecto poco visible para la mayoría de las personas. Mientras el dinero siga siendo caro para las instituciones financieras, el crédito difícilmente bajará de precio de un día para otro. Por ello, los intereses de muchos productos financieros tardan más tiempo en ajustarse que la propia inflación.
En otras palabras, una menor inflación no significa automáticamente créditos más baratos. Antes de reducir el costo del dinero, Banxico necesita tener certeza de que la inflación continuará acercándose de manera sostenida a su meta permanente del 3%.
¿Cómo llega la inflación al costo de un crédito?
| Paso¿Qué ocurre? | |
|---|---|
| La inflación en México aumenta | Banxico evalúa mantener una política monetaria restrictiva. |
| Se mantiene una tasa de referencia elevada | El dinero conserva un costo mayor para el sistema financiero. |
| Bancos y financieras ajustan sus productos | Tasas de interés, CAT y condiciones del crédito responden a ese entorno. |
| Consumidores | Financiar compras o contratar nuevos créditos puede resultar más costoso. |
La inflación en México también aparece en las tarjetas de crédito
Uno de los efectos menos visibles de la inflación en México llega cada mes con el estado de cuenta de la tarjeta de crédito. Quienes acostumbran financiar sus compras o cubrir únicamente el pago mínimo suelen enfrentar un costo financiero mucho mayor que quienes liquidan el saldo total al final del periodo.
La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) explica que el Costo Anual Total (CAT) permite conocer cuánto cuesta realmente un crédito, ya que incorpora la tasa de interés, anualidades, comisiones y otros cargos asociados. Por ello, comparar el CAT ofrece una visión mucho más completa que observar únicamente la tasa anunciada por una institución financiera.
Las diferencias entre productos pueden ser muy amplias. Existen tarjetas bancarias con CAT cercanos al 20%, mientras otras superan el 100%, dependiendo del perfil del cliente y de las condiciones del mercado. En ese contexto, especialistas en educación financiera recomiendan revisar este indicador antes de contratar un nuevo crédito y evitar que el pago mínimo se convierta en una práctica permanente.
El efecto de la inflación en México no determina por sí solo cuánto pagará cada usuario por su tarjeta. Sin embargo, sí forma parte del entorno económico que influye en el costo del dinero y explica por qué el financiamiento continúa siendo caro, aun cuando los indicadores muestran una desaceleración en el aumento de los precios.
Los préstamos digitales tampoco escapan a la inflación en México
La relación entre la inflación en México y el costo del dinero no solo alcanza a los bancos tradicionales. En los últimos años, las plataformas financieras digitales han ganado terreno entre personas que buscan un préstamo rápido o no cumplen con los requisitos de una institución bancaria.
Sin embargo, estas empresas también operan en un entorno donde el precio del dinero continúa siendo elevado. Aplicaciones como Nu, Kueski, Creditea, YoTePresto, Plata Card y Mercado Pago establecen sus condiciones de financiamiento considerando distintos factores, entre ellos el perfil de riesgo del cliente, el plazo del crédito y el comportamiento del mercado financiero.
Aunque cada empresa utiliza modelos propios, el entorno de tasas de interés influye en el costo final que termina pagando el usuario. Por ello, especialistas en finanzas recomiendan no contratar un préstamo únicamente porque el proceso sea rápido o completamente digital. Antes de aceptar un crédito es indispensable comparar el Costo Anual Total (CAT), revisar las comisiones, conocer la tasa de interés y calcular cuánto terminará pagándose al concluir el financiamiento.
¿Cuánto puede costar pedir dinero prestado?
| Producto financiero | Aspecto que conviene revisar |
|---|---|
| Tarjeta de crédito | CAT, tasa de interés y anualidad. |
| Nu | CAT y plazo de financiamiento. |
| Kueski | CAT, intereses y fecha límite de pago. |
| Creditea | CAT, monto total a pagar y comisiones. |
| YoTePresto | Tasa personalizada y plazo del crédito. |
| Crédito automotriz | CAT, seguro, comisiones y enganche. |
| Crédito hipotecario | Tipo de tasa, CAT y esquema de financiamiento. |
La inflación en México también influye en los créditos para comprar casa o automóvil
Quienes planean adquirir un automóvil o una vivienda suelen concentrarse en el monto de la mensualidad. Sin embargo, el verdadero costo de un crédito depende de diversos factores, entre ellos la tasa contratada, el plazo, el CAT y el tipo de financiamiento.
En el caso de los créditos hipotecarios a tasa fija, las condiciones pactadas permanecen durante toda la vida del préstamo, por lo que un incremento posterior de la inflación no modifica la tasa acordada. Distinto es el caso de algunos créditos contratados en UDIS, cuyo saldo se actualiza conforme evoluciona este indicador ligado a la inflación.
En los créditos automotrices ocurre algo similar. Cuando el costo del dinero permanece elevado, las instituciones financieras tienen menor margen para ofrecer promociones, tasas preferenciales o esquemas de financiamiento más accesibles, situación que termina reflejándose en el costo total del vehículo.
¿Quién gana y quién pierde cuando la inflación sigue siendo elevada?
| Situación | Posible efecto |
|---|---|
| Tarjeta con saldo revolvente | Mayor pago de intereses. |
| Crédito personal nuevo | Financiamiento más costoso. |
| Crédito automotriz nuevo | Menor margen para promociones. |
| Hipoteca a tasa fija | Conserva las condiciones contratadas. |
| Crédito en UDIS | El saldo puede actualizarse conforme evoluciona la UDI. |
Las cifras que ayudan a entender el costo del dinero
- Inflación general anual (1ª quincena de junio 2026): 3.55%.
- Inflación subyacente anual: 4.12%.
- Tasa objetivo del Banco de México: 6.50%.
- El CAT de una tarjeta de crédito puede variar desde niveles inferiores al 20% hasta superar el 100%, según el producto y el perfil del usuario.
- Algunas plataformas digitales reportan CAT superiores al de la banca tradicional, por lo que comparar opciones antes de contratar resulta fundamental.
Fuente: Inegi, Banxico y Condusef.
La desaceleración de la inflación en México representa una señal positiva para la economía, pero todavía no significa que el crédito sea barato. Mientras el costo del dinero permanezca elevado, quienes utilicen tarjetas de crédito, soliciten préstamos personales o contraten un financiamiento seguirán enfrentando condiciones más costosas que las observadas antes del episodio inflacionario.
Más allá de los productos de la canasta básica, la inflación también modifica decisiones financieras que acompañan a millones de personas durante años. Comprender esa relación permite comparar mejor un crédito, evitar deudas más caras y tomar decisiones con mayor información sobre el verdadero costo del dinero.